The Effect of Implementing Good Corporate Governance on the Profitability and Financing Risk of Sharia Commercial Banks

Authors

DOI:

https://doi.org/10.30983/es.v6i1.4863

Keywords:

good corporate governance, profitability, financing risk, Islamic banks (BUS)

Abstract

The concept of good corporate governance (GCG) is based on agency theory which is expected to reduce conflicts of interest between agents and principals that can occur in every company, including sharia banks. This situation was realized by the Bank of Indonesia, which then issued a policy that emphasized the need for applying GCG in Bank Indonesia Regulation, namely PBI Number 11/33/PBI/2009. This study examines the effect of applying GCG on profitability and financing risk at the Sharia Commercial Bank in Indonesia. The application of GCG is measured using a composite value self-assessment GCG. Profitability is measured by the ratio of ROA and ROE, while the ratio of NPF measures financing risk. This study uses secondary data, namely annual and GCG implementation reports from 2010 to 2019, published on each official website of Sharia Commercial Bank. Based on the purposive sampling method, 8 of Sharia Commercial Bank ware sampled in this study with a total of 80 observations. Data analysis techniques use panel data regression analysis. The results showed that the application of GCG had a negative and significant effect on profitability measured by ROA and ROE ratios and had a significant positive effect on financing risk measured by the NPF ratio.

References

Book

Basuki, Agus Tri dan Prawoto, N. (2016). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi & Bisnis : Dilengkapi Aplikasi SPSS & EVIEWS. PT Rajagrafindo Persada.

Ghozali, Imam & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika (Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan Eviews 10). Badan Penerbit Universitas Diponergoro.

Ghozali. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 (8th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hanafi, M. M., & Halim, A. (2005). Analisis Laporan Keuangan (Pertama). UPP AMP YKPN.

Harahap, S. S. (2010). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. RajaGrafindo Persada.

Hermawan, H. (2018). Metode Kuantitatif Untuk Riset Bidang Kepariwisataan.

Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan (1st ed.). Center For Academic Publishing Services.

Imam, G. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Muhammad, D. (2011). Manajemen Bank Syari’ah. Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN.

Nachrowi, Djalal Nachrowi, H. U. (2006). Pendekatan Populer dan Praktis Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Badan Penerbit Universitas Indonesia.

Prawoto, A. T. B. dan N. (2016). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi & Bisnis : Dilengkapi Aplikasi SPSS & EVIEWS. PT Rajagrafindo Persada.

Sirait, P. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Ekuilibria.

Surya, Indra., dan Yustiavandana, I. (2008). Penerapan Good Corporate Governance: Mengesampingkan Hak-Hak Istimewa Demi Kelangsungan Usaha. Kencana Prenada Media.

Wahyudi, I. (2013). Manajemen Risiko Bank Islam. Salemba Empat.

Widarjono, A. (2018). Ekonometrika Pengantar Dan Aplikasinya Disertai Panduan Eviews (Kelima). UPP STIM YKPN Yogyakarta.

Journal

Ardana, Y. (2019). Implementasi Good Corporate Governance (GCG) dalam Mengukur Risiko dan Kinerja Keuangan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 4(1), 97–112. https://doi.org/10.30651/jms.v4i1.2587

Ariandhini, J. (2019). Pengaruh Corporate Governance terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) Indonesia Periode 2011-2016. Falah: Jurnal Ekonomi Syariah, 4(1), 98. https://doi.org/10.22219/jes.v4i1.8742

Ariyani, R. D., & Gunawan, J. (2014). Pengaruh Pengungkapan Good Corporate Governance dan Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 1(2), 181–198.

Budiman, F. (2016). Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance (GCG) Terhadap Tingkat Pengembalian dan Risiko Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia. Muqtasid: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(2), 1–21. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v7i2.1-21

Desiana, L. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas (Roe) pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2015. I-Finance, 2(2), 1–20.

Farida, A. (2018). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance dan Pengungkapan Islamic Social Reporting Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, 10(1), 31–42.

Ferdyant, F., ZR, R. A., & Takidah, E. (2014). Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance dan Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 1(2), 134–149. https://doi.org/10.24815/jdab.v1i2.3584

Hermina, R., & Suprianto, E. (2014). Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas (ROE) pada Bank Umum Syariah. Jurnal Akuntansi Indonesia, 3(2), 129–142. http://jurnal.unissula.ac.id/index.php/jai/article/view/901

Hisamuddin, N., & Tirta K, M. Y. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah. Jurnal Akuntansi Universitas Jember, 10(2), 109–138. https://doi.org/10.19184/jauj.v10i2.1254

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602

Kholid, M. N., & Bachtiar, A. (2014). Good Corporate Governance dan Kinerja Maqasid Syariah. JAAI, 19(2), 126–136.

Perdana, R. A. P., Darminto, & Sudjana, N. (2020). Pengaruh Return on Equity, Earning Per Share dan Debt to Equity Ratio Terhadap Harga Saham Syariah. Akuntansi : Jurnal Akuntansi Integratif, 6(1), 25–39. https://doi.org/10.29080/jai.v6i01.241

Permatasari, I., & Novitasary, R. (2014). Pengaruh Implementasi Good Corporate Governance terhadap Permodalan dan Kinerja Perbankan di Indonesia: Manajemen Risiko Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ekonomi Kuantitatif Terapan, 7(1), 52–59. https://ojs.unud.ac.id/index.php/jekt/article/view/8777

Prasojo, P. (2015). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 2(1), 59–69. https://doi.org/10.24815/jdab.v2i1.3613

Pratiwi, A. (2016). Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance (GCG) Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode 2010-2015). Al-Tijary - Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 2(1), 55–76. https://doi.org/10.21093/at.v2i1.610

Pudail, M., Fitriyani, Y., & Labib, A. (2018). Good Corporate Governance dalam Meningkatkan Kinerja Keuangan Bank Syariah. Jurnal Studi Keislaman, 4(1), 128–149.

Purwanto, P., & Rifai, F. Y. A. (2017). Kontribusi Pembiayaan yang Diberikan oleh Perbankan Syariah Terhadap Produk Domestik Regional Bruto di Pulau Jawa Dan Sumatera Tahun 2012-2016. IQTISHADIA: Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 4(2), 214–234. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v4i2.1498

Rahman, T., & Safitrie, D. (2018). Peran Non Performing Financing (NPF) Dalam Hubungan Antara Dewan Komisaris Independen dan Profitabilitas Bank Syariah. BISNIS, 6(1), 145–171.

Riandi, D., & Siregar, H. S. (2011). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Return on Asset, Net Profit Margin, Dan Earning Per Share Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Corporate Governance Perception Index. Jurnal Ekonom, 14(3), 127–133.

Siswanti, I. (2016). Implementasi Good Corporate Governance pada Kinerja Bank syariah. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 7(2), 307–321. https://doi.org/10.18202/jamal.2016.08.7023

Tumewu, R. C., & Alexander, S. (2014). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2009-2013. Jurnal Accountability, 3(1), 1–10. https://doi.org/10.32400/ja.4943.3.1.2014.77-85

Yantiningsih, N. D., Islahuddin, & Musnadi, S. (2016). Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perbankan Syariah Indonesia Periode 2010-2014. Jurnal Magister Akuntansi, 5(1), 79–89.

Website

Bank Indonesia. (2010). Surat Edaran Bank Indonesia No. 12/13/DPbS - Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. 1–39.

Otoritas Jasa Keuangan. (2009). Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. 1–48.

Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Snapshot Perbankan Syariah Indonesia 2020. 1–6. https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan kegiatan/publikasi/Pages/Snapshot-Perbankan-Syariah-Juni-2020.aspx

Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Statistik Perbankan Syariah. 1–103.

Submitted

2021-10-01

Accepted

2022-06-23

Published

2022-07-24