The Influence of Financial Ratio and Corporate Governance on Financial Distress in Indonesian Islamic Banking Period 2013 – 2019
Authors :
(1)
Rizki Syaepullah 
(Universitas Islam Indonesia, Indonesia)Abstract
This study aimed to analyze the factors that affect the financial distress in the Islamic Bank in Indonesia. The scope of this research is focused on the financial ratio variables that is operational cost and operating income, capital adequacy ratio and current ratio, and also focused on the corporate governance variables such as the board of commissioners and the board of directors. The sample was selected by purposive sampling method as many as 14 Islamic bank companies listed on the Indonesian Stock Exchange, which use the data collected within period 2013 – 2019. The data used is secondary data. The analyzing data using the fixed estimation model and classic assumption test. The results of this research showed that the financial ratio variables and corporate governance variables simultaneously affect financial distress conditions. The conclusion is the Board of Directors has no significant positive effect on financial distress conditions, but the Capital Adequacy Ratio and Current Ratio have a significant positive effect on financial distress conditions. While inversely proportional with the Operational Costs and Operational Income and the Board of Commissioners have a significant negative effect on financial distress.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh financial ratio variables yaitu biaya operasional pendapatan operasional, capital adequacy ratio dan current rasio serta difokuskan pada corporate governance yang terdiri dari dewan komisaris dan dewan direksi yang mempengaruhi financial distress pada perbankan syariah. Sampel dipilih dengan purposive sampling method sebanyak 14 perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan jangka waktu data pengambilan data selama 2013 – 2019. Data yang digunakan adalah secondary data. Analysis data menggunakan fixed effect model estimation dan classic assumption test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial ratio variable dan corporate governance secara simultan berpengaruh terhadap kondisi financial distress. Penelitian ini menyimpulkan bahwa dewan direksi tidak berpengaruh secara signifikan secara positif terhadap kondisi financial distress, tetapi capital adequacy ratio dan current ratio berpengaruh secara signifikan secara positif terhadap kondisi financial distress. Sedangkan biaya operasional pendapatan operasional dan dewan komisaris yang berpengaruh signifikan secara negatif terhadap kondisi financial distress.
Keywords
Full Text:
PDF
| DOI: http://dx.doi.org/10.30983/es.v5i2.4857
References
Abbas, Dirvi Surya, ‘Pengaruh Likuiditas, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Financial Distress (Pada Perusahaan Sektor Aneka Industri Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Periode 2013-2016)’, Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang, 7.2 (2019), 119–27
Amirulloh, M., dan Isbanah, Y., ‘Analisis Model Prediksi Financial Distress Dan Determinan Yang Mempengaruhinya (Studi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 -2016). Jurnal Universitas Negeri Surabaya.’
Anggraini, Dina, ‘Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Textile, Garment Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2009-2012’, Akuntansi, Universitas Maritim Raja Ali Haji Tanjungpinang, 2013
Azwir, Yacub., ‘Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi, Likuiditas, NPL, Dan PPAP Terhadap ROA Bank (Studi Empiris: Pada Industri Perbankan Yang Listed Di Bursa Efek Jakarta Periode Tahun 2001-2004). Jurnal Universitas Diponegoro.’
Baltagi, B.H., ‘Econometric Analysis of Panel Data, 3 Ed. John Wiley & Son, Inc. Chichester.’
Barnhart, Scott W, and Stuart Rosenstein, ‘Board Composition, Managerial Ownership, and Firm Performance: An Empirical Analysis’, Financial Review, 33.4 (1998), 1–16
Bhagat, S., dan Bolton, B., ‘Corporate Governance and Firm Performance. Corporate Finance. Journal Elsevier.’
Boitani., ‘Development of an Early Warning System for Evaluating the Credit Portfolio’s Quality : A Case Study on Romanian Prague. Journal Elsevier’
Chung, Kee H, John Elder, and Jang-Chul Kim, ‘Corporate Governance and Liquidity’, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 45.2 (2010), 265–91
Collier, P., dan Gregory, A., ‘Audit Committee Activity and Agency Costs. Econ Papers.’
Effendi, M.A., ‘The Power of Good Corporate Governance : Teori Dan Implentasi. Salemba Empat. Jakarta.’
Firth, Michael, and Oliver M Rui, ‘Voluntary Audit Committee Formation and Agency Costs’, International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 4.2 (2007), 142–60
Harahap, S.S., ‘Teori Akuntansi, 1 Ed. Raja Grafindo Indonesia. Jakarta.’
Hartianah, D.P., dan Sulasmiyati, S., ‘Pengaruh Aspek Operasional, Corporate Governance, Dan Makroekonomi Terhadap Financial Distress Studi Pada Perusahaan Agrikultur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). Jurnal Universitas Brawijaya.’
Hasibuan, I., Nurhasanah, N., Mahroji, M., dan Cili, M., ‘Financial Ratio Analysis to Predict Financial Distress on Islamic Bank’
Heliyani, Heliyani, ‘Peran Non Performing Financing Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Dengan Inflasi Sebagai Variabel Moderasi’, EKONOMIKA SYARIAH: Journal of Economic Studies, 4.1 (2020), 111–22
Hidayat, M.A., dan Meiranto, W., ‘Prediksi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Jurnal Universitas Diponegoro.’
Irawan, Feri, and Hesi Eka Putri, ‘Interaksi Aspek Permodalan, Resiko Pembiayaan, Dan Indikator Makroekonomi Dalam Mempengaruhi Profitabilitas BPRS Di Indonesia Periode 2014-2018’, Jurnal Benefita, 5.3 (2020), 401–12
Jensen, M.C., dan Meckling, W.H., ‘Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. University Rochester.’
John, A.T., dan Ogechukwu, O.L., ‘Corporate Governance and Financial Distress in the Banking Industry : Nigerian Experience. Journal of Economics and Behavioral Studies.’
Mardiyati, U., dan Murdayanti, Y., ‘Pengaruh Ukuran Dewan, Kepemilikan Saham Oleh Direktur, Dan Gender Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. E – Jurnal Manajemen.’
Mustika, Anna Cahya, and Sri Yani Kusumastuti, ‘Determinan Likuiditas Pada Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa Di Indonesia Tahun 2003-2012’, Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 16.1 (2015), 53–62
Ningsih, R., ‘Pengaruh Penerapan Profesionalisme Dan Independensi Auditor Terhadap Kualitas Audit. Jurnal Fakultas Ekonomi Dan Bisnis. Universitas Diponegoro.’, 2012.
Nukmaningtyas, Firasari, and Saparila Worokinasih, ‘Penggunaan Rasio Profitabilitas, Likuiditas, Leverage Dan Arus Kas Untuk Memprediksi Financial Distress (Studi Pada Perusahaan Sektor Aneka Industri Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016)’, Jurnal Administrasi Bisnis, 61.2 (2018), 127–35
Rahadi, A.P.A., dan Sufyati, ‘No Title’, H. Analisis Financial Distress Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Universitas Diponegoro.
Raharjo, D.P.A., dan Syamsudin, B.S., ‘Pengaruh Rasio CAR, NPL, LDR, BOPO, Dan NIM Terhadap Kinerja Bank Umum Di Indonesia. Jurnal Universitas Diponegoro’, 2011
Sheikh, Nadeem Ahmed, and Zongjun Wang, ‘Effects of Corporate Governance on Capital Structure: Empirical Evidence from Pakistan’, Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 2012
Sukandar, P.P., dan Rahardja., ‘Pengaruh Ukuran Dewan Direksi Dan Dewan Komisaris Serta Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Consumer Good Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012). Jurnal Universitas Dipon’
Tjager, I.N., ‘Corporate Governance : Tantangan Dan Kesempatan Bagi Komunitas Bisnis Indonesia. Prenhallindo. Jakarta’
Zakarsyi, M.W., ‘Good Corporate Governance Pada Badan Usaha Manufaktur, Perbankan Dan Jasa Keuangan Lainnya. Alfabeta. Bandung’
DOI: http://dx.doi.org/10.30983/es.v5i2.4857
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2021 Rizki Syaepullah
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
______________________________________________
 | Ekonomika Syariah : Journal of Economic Studies |
